Uma trust é uma entidade criada por grantors (também chamados de settlors) para manter e gerenciar ativos para um ou vários beneficiários, que podem incluir os grantors. A trust é a pessoa ou empresa responsável pela proteção, gerenciamento e distribuição dos ativos aos beneficiários. Os ativos transferidos para o trust são chamados de principal (ou corpus), que é diferente da renda produzida pelo principal enquanto mantida pela trust. As trusts podem ser configuradas para durar um período específico ou a vida útil de uma pessoa (como o grantor ou o beneficiário). Para fins fiscais, as trusts são geralmente consideradas irrevogáveis, no sentido de que os ativos transferidos para a trust são considerados como uma transferência completa, a menos que a trust declare que o grantor pode ser cancelada. Se uma trust for revogável de modo que um cancelamento retorne os ativos ao grantor, os ativos podem precisar ser declarados para fins fiscais como pertencentes ao grantor (Schmalbeck, 2001). A renda produzida pelo principal pode ser potencialmente tributável ao grantor, aos beneficiários ou ao próprio trust, dependendo de cada situação. Uma trust pode potencialmente ajudar a evitar legalmente uma ampla variedade de impostos, especialmente estate tax, imposto sobre herança, imposto sobre doações e imposto sobre ganhos de capital, por exemplo:
- Para indivíduos que vivem em jurisdições fiscais elevadas e sem planos de se mudar para o exterior, um trust costuma ser usado para evitar a maioria dos impostos sobre ganhos de capital. Isso acontece porque a trust geralmente é configurada em uma jurisdição sem impostos, como as Ilhas Cayman, portanto, os ativos da trust não são tributáveis. Em outras palavras, muito provavelmente, os ganhos podem ser realizados e reinvestidos sem desencadear nenhum imposto sobre ganho de capital. Os impostos precisarão ser pagos assim que os ganhos forem distribuídos ao beneficiário, mas ganhos de capital que são tributados apenas no final do investimento dão lucros muito maiores do que investimentos tributados com maior freqüência (consulte a tabela 1 na "Imposto sobre ganhos de capital" para obter uma ilustração desse fato).
- Insurance Trusts: em muitas jurisdições, os pagamentos de seguro de vida não são tributáveispor morte ou imposto de renda. Portanto, os indivíduos podem transferir seus ativos para uma trust, que fornece seguro de vida sobre essa riqueza (ou seja, 100% do valor de resgate). Às vezes, é necessário transferir a propriedade do seguro para a trust, que paga ao beneficiário predefinido após a morte do grantor. Nos EUA, se o grantor morrer dentro de três anos após a mudança de propriedade, o imposto causa mortis (como imposto sobre herança) poderá ser cobrado sobre os ativos do seguro (Schmalbeck, 2001). Os Insurance Trusts também são investimentos financeiramente mais inteligentes, no sentido de que a morte do grantor não deve levar a custos extras significativos como pagamento de advogados, enquanto a maioria das transferências de riqueza entre gerações gera custos significativos não tributáveis e tributáveis no momento da morte.
- No "Imposto causa mortis"- ponto 3, já vimos que, geralmente, é ideal para impostos mover parte de seus bens para seu cônjuge e parte para seus filhos na morte, mesmo se você tiver um cônjuge vivo.
- Credit Shelter Trust: No entanto, se o cônjuge quiser deixar todos os seus pertences ao cônjuge vivo, mas ainda quiser tirar vantagem de suas transferências isentas de impostos para os filhos, pode ser criada uma “Credit Shelter Trust". Essa trust pagaria à pessoa sobrevivente do casamento um montante vitalício ou permitiria a invasão do principal, sem gerar qualquer imposto ao cônjuge vivo. Enquanto isso, a renda extra iria para os filhos e o principal contaria como a propriedade do primeiro cônjuge morto. Consequentemente, uma vez que o segundo cônjuge morre, o principal é transferido para os filhos sem impostos. O Credit Shelter Trust é frequentemente usado por pessoas solteiras que passaram a vida inteira juntas com um cônjuge.
- Qualified terminable interest property trust (QTIP): Se você tiver o problema oposto, ou seja, deseja deixar para seu cônjuge menos do que o valor ideal isento de impostos, um QTIP é geralmente uma boa ideia (Johnson et al., 2001). Em uma QTIP, o cônjuge vivo teria uma renda vitalícia, mas não tem o poder de nomear os herdeiros do principal. Semelhante ao Credit Shelter Trust, um QTIP pode permitir que uma pessoa entregue seus bens ao cônjuge vivo sem ter que pagar um imposto sobre doações. Uma vez que o cônjuge vivo morre, o principal é incluído como propriedade do primeiro cônjuge morto. Em outras palavras, o imposto causa mortis e sua isenção só são acionados quando a segunda pessoa do casal morre, levando a uma evitação legal máxima. O QTIP é freqüentemente usado quando um idoso tem filhos de um casamento diferente.
- Às vezes, doações para instituições de caridade por meio de trusts são dedutíveis no imposto de renda. Nos EUA, por exemplo, um trust irrevogável, que declara que o valor do principal será doado para a caridade na morte, leva a uma dedução do imposto de renda no ano em que o trust foi criado e a remoção do principal no cálculo de imposto causa mortis.
Existem muitos outros tipos de trust e eles variam de país para país, uma vez que as leis tributárias diferem significativamente em todo o mundo. Outros exemplos de trusts são o Dynasty Trust, o GRAT (Grantant Retained Annuity Trust), o Qualified Personal Residence Trust (QPRT), o Asset Protection Trust e o Intentionally Defective Grantor Trust (IDGT). As trusts também podem ser usadas para evitar legalmente o imposto sobre grandes fortunas (Brown, 1991). O ponto mais importante deste artigo é sugerir que as trusts podem ajudar muito os seus herdeiros e devem ser cuidadosamente consideradas de acordo com sua jurisdição. Para estratégias mais avançadas de evitação fiscal entre gerações, consulte "Generation-Skipping Tax".
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Fontes:
- Brown, Robert D. (1991), “A primer on the Implementation of Wealth Taxes,” Canadian Public Policy / Analyse de Politiques, 17 (3), 335–50.
- Johnson, Barry, Jacob M. Mikow, and Martha Britton Eller (2001). “Elements of Federal Estate Taxation,” in William G. Gale, James R. Hines Jr., and Joel Slemrod, eds., Rethinking Estate and Gift Taxation, Brookings Institution Press.
- Schmalbeck, Richard (2001), “Avoiding Federal Wealth Transfer Taxes,” in William G. Gale, James R. Hines Jr., and Joel Slemrod, eds., Rethinking Estate and Gift Taxation, Brookings Institution Press.